ทีทีบี ครึ่งปีหลัง 2568 แนะกลยุทธ์ลงทุน ‘Stay Invest’ สู้ตลาดผันผวน สร้างพอร์ตเติบโตอย่างยั่งยืน
ทีเอ็มบีธนชาต (ทีทีบี) ยกทัพผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน จัดงานสัมมนาใหญ่ “ttb Investment Outlook 2/2025” ภายใต้ธีม “ความผันผวนยังคงอยู่แต่เราสู้ได้ด้วย Stay Invest” เปิดมุมมองและทิศทางการลงทุนในครึ่งหลังของปี 2568 ชี้แม้ตลาดโลกยังผันผวน แต่มีปัจจัยบวกหนุนให้ไปต่อ แนะนักลงทุนเน้นการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ พร้อมเปิดโผกองทุนเด่นหลากสไตล์ ตอบโจทย์ทุกเป้าหมายการเงิน เพื่อสร้างความมั่งคั่งและชีวิตทางการเงินที่ดีขึ้นอย่างยั่งยืน
นายนาวิน อินทรสมบัติ รองประธานเจ้าหน้าที่บริหาร หัวหน้าบริหารการลงทุน ทีเอ็มบีธนชาต กล่าวเปิดงานว่า ในครึ่งแรกของปี 2568 ดัชนีตลาดหุ้นโลกยังคงปรับตัวขึ้นได้ดีตามที่ ttb Investment Office คาดการณ์ไว้ แม้จะเผชิญความผันผวนรุนแรงจากประเด็นภาษีการค้าของสหรัฐฯ แต่ด้วยการเจรจาที่เป็นไปได้ด้วยดีและผลประกอบการบริษัทที่แข็งแกร่ง ทำให้ตลาดกลับมาทำจุดสูงสุดใหม่ได้ สำหรับครึ่งปีหลัง เราคาดว่าความผันผวนจะ “ยังคงอยู่” แต่ไม่ได้หมายความว่า “บรรยากาศการลงทุนจะไม่ดี” ดังนั้น กลยุทธ์ที่สำคัญคือการ “ลงทุนอย่างต่อเนื่อง” หรือ Stay Invest ซึ่งในงานสัมมนานี้ ทีทีบีได้ผนึกกำลังกับ บล.ธนชาต เพื่อมอบโซลูชันการลงทุนที่ครบวงจรในรูปแบบ Total Wealth Solution ให้กับลูกค้า
ทำไมต้อง “Stay Invest” ในภาวะตลาดผันผวน?
นายอภิวัฒน์ น้าประทานสุข ผู้บริหารกลยุทธ์การลงทุน ทีเอ็มบีธนชาต อธิบายว่า แม้ครึ่งปีแรกตลาดจะผันผวนสูง แต่ตลาดหุ้นส่วนใหญ่ยังคงให้ผลตอบแทนเป็นบวก และคาดว่าครึ่งปีหลังจะยังคงเป็นเช่นนี้ โดยมี 5 ปัจจัยบวกสำคัญสนับสนุน ได้แก่
ท่าทีของ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่ผ่อนคลายและเปิดทางการเจรจาการค้ามากขึ้น
อัตราภาษีนำเข้าที่ไม่ปรับขึ้นรุนแรง ทำให้เงินเฟ้อไม่พุ่งสูง
ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำ ช่วยชะลอเงินเฟ้อ
โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะลดดอกเบี้ยในครึ่งปีหลัง
เศรษฐกิจโลกและสหรัฐฯ ยังขยายตัว ไม่ถดถอย
ด้วยปัจจัยเหล่านี้ การ “ลงทุนต่อเนื่อง (Stay Invest)” จึงเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพกว่าการ “จับจังหวะลงทุน (Timing)” ซึ่งอาจทำให้พลาดโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีได้
เปิดโผกองทุนเด่น ชี้เป้าลงทุนในตลาด “ผู้ชนะ” และ “โอกาส”
ttb ได้แนะนำแนวทางการลงทุนที่สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงของนักลงทุนแต่ละราย พร้อมชี้เป้ากองทุนที่น่าสนใจในแต่ละตลาด ดังนี้
ตลาดพัฒนาแล้ว (Developed Market): เลือกลงทุนกับผู้ชนะ
สหรัฐอเมริกา: แม้ราคาหุ้นจะสูง แต่ยังคงเป็นตลาดที่น่าสนใจจากพื้นฐานบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่แข็งแกร่ง นายกัมปนาท โอมฤก นักกลยุทธ์การลงทุน ทีเอ็มบีธนชาต ชี้ว่าดัชนี S&P 500 ยังทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีหุ้นขนาดเล็กอย่าง Russell 2000 อย่างต่อเนื่อง สะท้อนศักยภาพที่ยังเติบโตได้
กองทุนแนะนำ: ES-USBLUECHIP เน้นลงทุนในหุ้น Blue Chip ขนาดใหญ่ คุณภาพดี สอดคล้องกับเมกะเทรนด์โลก
ยุโรป (เยอรมนี): เศรษฐกิจยุโรปส่งสัญญาณฟื้นตัว นำโดยเยอรมนี ซึ่งได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐมูลค่ามหาศาล ซึ่งจะส่งผลบวกต่อตลาดหุ้น
กองทุนแนะนำ: ES-GER ลงทุนในดัชนี DAX ของเยอรมนี เพื่อเกาะกระแสการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป
ตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market): มองหาโอกาสในความผันผวน
จีน: นายภูริพัฒน์ ละเอียดธนะกิจ นักกลยุทธ์การลงทุนอาวุโส ทีเอ็มบีธนชาต มองว่าแม้เศรษฐกิจจีนจะเผชิญแรงกดดัน แต่รัฐบาลมีแนวโน้มออกมาตรการกระตุ้นเพิ่มเติม ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้น โดยเฉพาะกลุ่ม H-Shares ที่มี Valuation น่าสนใจ
กองทุนแนะนำ: KF-HSHARE-INDX ลงทุนอ้างอิงดัชนี Hang Seng China Enterprises (HSCEI) เพื่อสร้างโอกาสรับผลตอบแทนจากการเติบโตของบริษัทชั้นนำของจีน
อินเดียและไทย: ตลาดหุ้นอินเดียยังน่าสนใจจากเศรษฐกิจที่เติบโตแข็งแกร่ง ส่วนตลาดหุ้นไทย แนะเน้นลงทุนในหุ้นปันผลซึ่งให้ผลตอบแทนที่ดีในครึ่งปีแรก
กระจายความเสี่ยง สร้างสมดุลพอร์ต ด้วย Multi-Asset และสินทรัพย์ทางเลือก
เพื่อรับมือกับความผันผวนและสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืน ttb แนะนำให้กระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่หลากหลาย
กองทุนผสม (Multi-Asset): สำหรับนักลงทุนที่ไม่มีเวลาติดตามตลาด นายพงศ์สรร ยอดเมืองเจริญ จาก บลจ.อีสท์สปริง (ประเทศไทย) แนะนำ ES-ULTIMATE GA Series กองทุนผสมที่กระจายการลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ทั่วโลก พร้อมปรับสัดส่วนให้เหมาะกับสภาวะตลาดแบบอัตโนมัติ
สินทรัพย์ทางเลือกนอกตลาด (Private Assets): นางสาวชญานุตม์ เหมือนเดช ผู้บริหารกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์การลงทุน ทีเอ็มบีธนชาต เสนอแนวทาง “More Choices, Better Tools” เพื่อก้าวข้ามกรอบการลงทุนเดิมๆ
กองทุนแนะนำ: UPINFRA-UI-N ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานนอกตลาดทั่วโลก ซึ่งมีความผันผวนต่ำและไม่เคลื่อนไหวตามตลาดหุ้น เหมาะสำหรับเสริมความแข็งแกร่งให้พอร์ตในระยะยาว (สำหรับผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษและสถาบันเท่านั้น)
โดยสรุป ทีทีบีเน้นย้ำว่า ท่ามกลางความไม่แน่นอน การมีกลยุทธ์ที่ชัดเจน การกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสม และการเลือกผลิตภัณฑ์ที่ตอบโจทย์ จะช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีและบรรลุเป้าหมายทางการเงินได้อย่างมั่นใจ แม้ในสภาวะตลาดโลกที่ยังคงผันผวน
