บล.กรุงศรี โดย “กรภัทร วรเชษฐ์” ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ส่งสัญญาณเชิงบวกชัดเจนต่อทิศทางตลาดหุ้นไทย โดยประเมินว่า SET Index ได้เข้าสู่ “จุดกลับตัว” หลัง Equity Risk Premium (ERP) ของไทยพุ่งแตะระดับ 6% หรือ +3SD ซึ่งเป็นระดับที่สะท้อนความ “ถูกเกินไป” ของตลาด

ปัจจัยหนุนรอบด้าน หนุน “Risk-On”:

1. การเมืองโลกคลี่คลาย: สถานการณ์ตะวันออกกลาง โดยเฉพาะระหว่างอิสราเอล-อิหร่าน ผ่อนคลายหลัง “ทรัมป์” ประกาศหยุดยิง ส่งผลราคาน้ำมันร่วงกว่า 7% หนุนเงินเฟ้อลดลง – เอื้อต่อเศรษฐกิจเอเชียและไทย

2. แนวนโยบายการเงินโลกผ่อนคลาย:

• Fed ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย ก.ค. นี้ ดัน DXY อ่อนค่าเหลือ 97.9

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรชันขึ้น สะท้อนการคลายเงื่อนไขการเงิน

• BOT มีโอกาสผ่อนนโยบายมากขึ้น โดยตลาดคาดมีโอกาสถึง 65% ที่ กนง. จะลดดอกเบี้ย 25 มิ.ย. นี้

3. ไทยเริ่มลด Risk Premium ภายใน:

• เดินหน้ากระตุ้นเศรษฐกิจ 1.15 ล้านล้านบาท

• ปรับเกณฑ์ช่วยเหลือลูกหนี้ผ่าน “คุณสู้ เราช่วย”

• เร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐานและฟื้นความสัมพันธ์กัมพูชา ลดผลกระทบเศรษฐกิจเทา

• เสริมภาพการฟื้นตัวภายในผ่านภาคธนาคาร-ค้าปลีก-ท่องเที่ยว

4. มุมมองเชิงกลยุทธ์:

• SET อยู่ในโซน “Deep Value” อย่างชัดเจน

• หุ้นที่มีค่า PER < 12> 3% มีมากถึง 22.94% ของตลาด

แนะนำกลาง-ยาว: KTB, KBANK, BBL, PTT, ERW, AMATA, BLA, SC, AP Best Picks รายวัน: GULF, SCC, CENTEL

5. แรงหนุน Fund Flows ต่างชาติ:

• ซื้อหุ้นไทย $27.8 ล้าน

• ซื้อพันธบัตร $40.1 ล้าน

• Net Long TFEX 3,638 สัญญา

Theme เด่นในระยะสั้น:

• พลังงาน-โรงไฟฟ้า: GULF, GPSC

• กลุ่มเดินทาง: AAV, BA

• ปิโตรเคมี: SCC, PTTGC

• ธนาคาร-ค้าปลีก-สื่อสาร: KBANK, SCB, CPALL, ADVANC

         “SET ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ความคลี่คลายทั้งภายนอกและในประเทศ หนุนโอกาสฟื้นยาว กลยุทธ์เน้น Value Play และสะสมหุ้นพื้นฐานดีในโซนราคาต่ำกว่ามูลค่า” — กรภัทร วรเชษฐ์ กล่าวย้ำ