KBank ผนึก Lombard Odier จัดพอร์ตรับความเสี่ยง จังหวะดีลงทุน K-ALLROADS Series ฝ่าสภาวะตลาดผันผวน

KBank Private Banking จับมือ Lombard Odier ผู้จัดการกองทุนระดับโลก แนะกลยุทธ์ลงทุนแบบเน้นบริหารความเสี่ยงในช่วงตลาดโลกผันผวน ผ่านกองทุน K-ALLROADS Series ที่ออกแบบมาเพื่อสร้างผลตอบแทนสม่ำเสมอ ปกป้องพอร์ต และรักษาสภาพคล่องในทุกสภาพเศรษฐกิจ

ภายใต้แนวคิด “Risk-Based Asset Allocation” ที่ให้ความสำคัญกับการจำกัดความเสียหายในระดับที่ควบคุมได้ KBank มองว่าการลงทุนควรมุ่งเน้นการจัดการความเสี่ยง มากกว่าการไล่ล่าผลตอบแทน โดยในช่วงที่เศรษฐกิจโลกยังเผชิญความไม่แน่นอน นักลงทุนควรเลือกกลยุทธ์ที่สามารถปรับพอร์ตได้อย่างยืดหยุ่นและทันท่วงที

KBank และ Lombard Odier ประเมินเศรษฐกิจโลกมี 2 แนวโน้มหลัก ได้แก่

• ฐาน (70%): สหรัฐฯ ประกาศขึ้นภาษีนำเข้าในวงจำกัด ส่งผลกระทบเศรษฐกิจโลกไม่รุนแรง GDP สหรัฐฯ โต 1.2% และ Fed ลดดอกเบี้ยสู่ 3.75%

• กรณีเสี่ยง (30%): เดินหน้าขึ้นภาษีเต็มรูปแบบ กดดัน GDP โตเพียง 0.5% พร้อมภาวะ Stagflation Fed อาจลดดอกเบี้ยลงเหลือ 2.0%

จากสถานการณ์ดังกล่าว กองทุน K-ALLROADS Series ใช้กลยุทธ์บริหารพอร์ตแบบรายวัน ลงทุนเฉพาะสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่อง กระจายความเสี่ยง และจำกัดการขาดทุนสะสม โดยเคยเพิ่มน้ำหนักการลงทุนถึง 140% เมื่อต้นปี ก่อนปรับลดเหลือ 60% หลังสหรัฐฯ ประกาศขึ้นภาษีในเมษายน และกลับมาเพิ่มน้ำหนักอีกครั้งเมื่อเห็นสัญญาณบวก

ปัจจุบันกองทุนให้น้ำหนักสูงในพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรแบบ Inflation-linked ขณะเดียวกันลดน้ำหนักในหุ้นกู้และหุ้นจากทั้งตลาดพัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต

KBank แนะนำให้นักลงทุนถือกองทุน K-ALLROADS เป็นสัดส่วน 50-70% ของพอร์ต เพื่อรับมือความผันผวนระยะยาว และทยอยลงทุนต่อเนื่องในช่วงที่กองทุนลดสัดส่วนความเสี่ยง ถือเป็นจังหวะดีในการเข้าสะสม โดยสามารถเลือกลงทุนตามระดับความเสี่ยงที่ตนเองยอมรับได้