บล.ทิสโก้ ออกบทวิเคราะห์แนะนำ “ซื้อ” หุ้นธนาคารกรุงไทย (KTB) ให้ราคาเป้าหมายที่ 28 บาท หลังรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2568 ที่ 11.7 พันล้านบาท เติบโต 7% จากช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) แม้ลดลงจากไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) โดยยังมีจุดเด่นด้านรายได้จากดอกเบี้ยสุทธิ (NII) เพิ่มขึ้นจากการขยายสินเชื่อในกลุ่มรัฐวิสาหกิจและหน่วยงานภาครัฐ รวมถึงรายได้ค่าธรรมเนียมก็เพิ่มขึ้นจากกลุ่มลูกค้ารายย่อย

แม้ค่าใช้จ่ายดำเนินงานจะเพิ่มขึ้นจากการลงทุนในเทคโนโลยี แต่คุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในระดับดี โดย NPL เพิ่มเล็กน้อย QoQ แต่ coverage ratio ยังคงสูง ขณะที่การตั้งสำรองฯ ลดลง

KTB ยังมีแนวโน้มเติบโตจากนโยบายรัฐและการขยายฐานลูกค้าผ่านแอปพลิเคชันดิจิทัล ด้านบล.ทิสโก้มองว่า หุ้น KTB ยังน่าสนใจแม้ราคาปรับขึ้นมาก่อนหน้า ให้มูลค่าพื้นฐานที่เหมาะสมอยู่ที่ 28 บาท